Az előző hét kötései ismét hozzájárultak a konzisztenciához, kiegyensúlyozott hozamot sikerült elérni mindhárom számlatípuson. A találati arány is a magabiztos kereskedés tényét erősíti, az Emerald, az Optimum és a Supreme számlán is bőven 90% feletti aránnyal sikerült eltalálni a pozíciók irányát. Javarészt ezúttal is a fő devizapárokban keresték a lehetőséget a számlakezelők, mint pl. az EURUSD, GBPUSD vagy az EURGBP. Az utóbbi hosszabb távon is remek lehetőségeket hordoz magában.

EUR/GBP W1

Habár a Perfecto FX számlakezelői nem szoktak hosszú időkre beleülni 1-1 pozícióba, a gyorsabb kereskedésnél is érdemes tisztában lenni a főtrenddel legalább megerősítés szintjén. Az EUR/GBP devizapár hetes idősíkon sem a közelmúltban kezdte meg lefelé tartó mozgását, így ha néhány perces pozícióknál hosszabbra tervezünk ezt mindenképp fontos szem előtt tartani. Annak ellenére, hogy a trendvonal-érintések időben egyre inkább eltolódnak, előbb-utóbb a 0,7750-es szint elérésére számítunk a devizakereszt árfolyamában.  

Befektetéseinket manapság sokszor átgondolatlanul, nem a céljainknak megfelelően választjuk meg. Persze az már csak utólag derül ki, hogy a döntés nem volt teljesen átgondolt, ekkor azonban már régen lecsúsztunk az addigi hozamokról.

De hogyan válasszuk ki a legjobban hozzánk illő befektetést?

Első lépésként a célunkat kell meghatározni, valamint azt, hogy milyen mértékű kockázatot vagyunk hajlandóak vállalni és ennek fejében milyen a hozamelvárásunk. Ha alacsony kockázatú, ám mérsékelt hozamú befektetés mellett tesszük le a voksunkat, számolnunk kell egy fontos tényezővel, az inflációval. Hiába törekszünk a túlzott biztonságra abban az esetben, ha befektetéseink hozama az inflációt sem haladja meg, a reálértéke folyamatosan csökkeni fog.  Ez azt jelenti, hogy annak ellenére, hogy pénzünk folyamatosan le van kötve és termeli a kamatot, valójában egyre kevesebbet tudunk vásárolni a megnövekedett pénzösszegből. Ha pedig egy befektetés tervezetten is veszteségre van ítélve az nem könyvelhető el biztonságosként, bármennyire is stabil helyen kamatozik. Természetesen az más eset, ha tőkénk egy részének eleve elvesztésével számolunk és a kisebb veszteség érdekében akár negatív kamatot is hajlandóak vagyunk fizetni, itt most nem erről van szó. Minél magasabb hozamú befektetést választunk, az infláció annál kisebb mértékben fogja csökkenteni hozamunkat.

Természetesen a túloldalra sem szerencsés átesni, az irreálisan magas hozammal kecsegtető cégek hirdetéseinek sem szabad mindent elhinni, ezekből az ügyletekből nagy valószínűséggel nem a kisbefektető fog jól kijönni. Mint az élet sok más területén, a befektetések terén is beválhat a közhelyesen hangzó, de mégis működő aranyközépút megoldás vagyis: relatív magas hozamot termelő, stabilan működő, megfogható kockázattal bíró kereskedési rendszer alkalmazása. Egy ilyen lehetőség felkereséséhez pedig talán nem is kell túl messzire mennünk…

Morosgoványi Csaba írása

Már rég volt, mikor egy befektetési lehetőséget alaposabban kiveséztem volna itt a blogon. Ennek több oka is van. Egyrészt a korábbi elemzések révén megtaláltam a számomra megfelelő befektetési lehetőséget a Perfecto FX-nél, amely cégnél már 57 hete fut a pénzem és komoly profitot realizáltam eddig. A másik ok, hogy a korábbi elemzések során megvizsgált cégek legtöbbje eltűnt a süllyesztőben, így maga a viszonyítási alap is gyorsan a homályba vész. Ezek a „vállalkozások” számos károsultat hagytak maguk után, a megkárosított tömegek tragikus méreteket öltenek napjainkra.

Sajnos ebben az évben sem változott ez a tendencia, sőt! Egyre agresszívebben és átláthatatlanabb formában támadnak a „cégek”.

Több vállalat megkeresett már kitűnő ajánlatával, de van olyan is amiről az interneten olvastam. A mostani vizsgálatom során egy olyan cégről fogok írni, amelyet pont édesapám mutatott meg nekem, mint ideális, kihagyhatatlan befektetést. A cég neve: Fortress Insurance & Investment Company

Menjünk fel a honlapukra: http://www.fortressinsurance.hu/

Egy végtelenül egyszerű weblap fogad, ahol azonnal felcsendül a Vangelis - Conquest of Paradise című klasszikusa, de partraszállás helyett felemelkedünk a fellegekbe egy vadászgéppel, máris felkeltve bennem egy leküzdhetetlen disszonanciát, amely egészen az oldal bezárásáig fokozódik…

De még nem zárom be az oldalt.

Mivel nem látok az oldalon nyelvválasztó részt, ezért felmerül bennem a kérdés, hogy magyar céggel állok-e szemben. Kis utánajárással ki is derül, hogy igen. A baj akkor kezdődik, amikor a magyar cég egy jól működő, prosperáló amerikai Fortress cég nevét veszi át. (kísértetiesen hasonlít a Quantum xxl és a Quantum fund esetére…) A weblap domainjét egy bizonyos „Szabó János” jegyezte be.

Mennyire biztonságos a pénzintézet?

Az amerikai cég a világ egyik vezető biztosítási és befektetési szerve, amely az amerikai és kanadai hadsereg nyugdíjalapját is kezeli, azonban nem összekeverendő a magyar céggel.

Az amerikai cég nincs is jelen idehaza. (jegyezzük meg, hogy kizárólag az USA-ban és Kanadában folytat tevékenységet. J )
A magyar Fortress cég Máltán van bejegyezve és székhelye a Budapest Váci út 76. Capital Square Irodaházban található és az e-cegjegyzek.hu weboldalon Fortress Befektetési és Pénzügyi KFT-ként szerepel. Annak ellenére, hogy a személyes értékesítéstől kezdve a weboldalig az amerikai céget reklámozzák, a cég csupán 500.000 Forintos jegyzett tőkével rendelkezik…

Milyen hatóság ellenőrzi a működését? Rendelkezik engedéllyel?

A cégnek a bejegyzés helyén, de még Magyarországon sincs engedélye. Tehát se a máltai Tőkepiaci Felügyelet, se a PSZÁF nem felügyeli hivatalosan a tevékenységüket.

Fenn vannak a weboldalán az elérhetőségei?

Csupán a korábban említett címet találtam az oldalon és ezt a mondatot: A vállalat az ügyfelei biztonsága érdekében kizárólag munkatársain keresztül létesít kapcsolatot. Számomra ez egyértelműen arra utal, hogy ügyfélfogadás hiányában csak üzletkötőkön keresztül tartják a kapcsolatot. Egy bejegyzés alapján a cégnek mára több mint 550 fő dolgozik. Az oldalukon fenn lévő 061-883-0324-es szám az utóbbi hetekben már nincs fenn.

Mióta működik?

Az amerikai cég 1947-ben alakult biztosító társaságként, a magyar céget 2010-ben jegyezték be Máltán, de intenzíven az elmúlt másfél évben gyűjtik a pénzt!

Felhasználói vélemények a cégről?

Kis utánajárással találtam pár embert, aki befektetett, a neten nagy számban megosztó véleménnyel írnak a cégről.

Van tőkevédelem?

A cég tőkegaranciát biztosít a határidős és daytrade ügyletekre egyaránt, amelyet többek között az aranykészletükre alapoznak. Erről semmilyen igazoló iratot nem találni az ügyfelekkel kötött szerződésben sem. Egyszóval a magyar cég betéteseinek a központi ellenőrzés hiányán felül egy biztosító, vagy könyvvizsgáló cég sem garantálja a tőkevédelmet. Erre utaló garanciát egy marketing kiadványon kívül sehol se találok.

 Milyen adatvédelmi intézkedések vannak?

A szerződésben szerepel, hogy a new yorki bíróság felügyelete alatt van a cég… Na persze, legfeljebb az amerikai, nem egy máltai/magyar.

Mekkora hozamra lehet számítani?

Különböző GARANTÁLT hozamokat mutat be a cég, eltérő lejárattal (a hozamokról és a cég „kínálatáról” nézd meg Te is a marketing anyagot: http://kiszamolo.hu/fortress.pdf

Mibe fektetik a pénzem?

a, Az egyik befektetési termék a Gyémánt Opció, amely 100%-os tőkegarancia mellett nyújt heti 1% garantált hozamot, 40 hetes időtartamra, tehát összesen 40 hét alatt 40%-os nettó hozamot!

b, Day-trade lehetőség, ahol csak a tőke garantált 100%-osan, az elért hozam nem.

c, Határidős termék, ez a leginkább ajánlott termékük. Ez szintén 100%-os tőkegarancia mellett nyújt programtól függetlenül 6-8-10%-os nettó hozamot havonta.

d, Több eltérő időpontban induló programjuk van, amik általában 1-3 hónapos lejáratúak és átlagosan 8-40%-os garantált hozamot nyújtanak!

Mennyi a minimális befektetési összeg?

A minimum befektetési összeg 500.000 HUF.

Láthatóak a függőben lévő kereskedések?

A befektetési periódus lejáratáig a háttérben lévő ügyletekről nem láthatunk semmit. Ez óriási probléma! Miért? Mert így nem lehet tudni, hogy mennyi a befektetés aktuális értéke, valamint éppen hol van a pénzem. Igazából nem tudjuk, hogy a pénzünket valóban befektették-e vagy akár csak piramisjátékot fizetnek belőle.

Hogyan fektethetek be?

Az üzletkötő (aki folyamatosan tartja a kapcsolatot és értesíti az új befektetési programokról) felkeresi a minimális összeggel rendelkező ügyfelet és megkötik a szerződést. A számlára való utaláshoz megadnak egy Raiffeisennél vezetett számlát, ami Szabó-Forrai Zsolt magánszámlája! A befektető a pénzéhez a befektetési program lejárta után 15 banki munkanap után tud hozzájutni. Ezen felül készpénzbefizetéssel is működik a befektetés elindítása, ami az egyik legsúlyosabb gazdasági visszaélésnek számít. Beszéltem olyan ügyféllel is, aki a Capital Square épületben, készpénzben vehette vissza még tavasszal a befektetési összegét, több devizában.

Összefoglalás:

Egy amerikai nagy múltú cég nevével, egy máltai engedéllyel nem rendelkező cég engedélyeire hivatkozva, egy állítólagos magyar képviseletet ellátó cég nevében, egy magánszemély pénzt gyűjt. Viccnek is rossz.

A magyar cég egy nagy múltú amerikai vállalat utánzata, amelyet Máltán jegyeztek be. Kimeríti az illegális betétgyűjtés fogalmát, amely még pilótajátékkal is párosul. Ezen felül az okirat hamisítás ténye is világos, hiszen a háttérben folyó ügyletek ismeretlenek és a garanciákat az amerikai céget biztosító szervezetek adják. Ügyfeleik a befektetés elindításakor egy magyar magánszemély számlájára utalnak. Még az amerikai céglogó leegyszerűsített formáját jelenik meg a haza „cég” weblapján. Sajnos ez a cég azon emberekre „szakosodott” akik nyugdíjasok, vagy pénzügyben járatlan emberek, akiket könnyű megtéveszteni egy amerikai anyacég látszatával.

Ha értesülni szeretnénk a részvénypiacok hangulatáról, bizonyára az első pillantást a részvényindexekre fogjuk tenni, amiből egyből le tudjuk vonni a következtetéseinket. De mit is fejeznek ki ezek pontosan és hogyan épülnek fel?

A részvényindexeket leginkább egy kosárhoz lehetne hasonlítani, amelyekbe az adott tőzsdén forgó domináns vállalatok részvényei kerülhetnek be mindaddig, amíg képesek teljesíteni az ehhez szükséges követelményeket. Természetesen súlyozva kerülnek be a kosárba, ugyanis hazai példát felhozva, például a Rába nem fogja tudni annyira meghatározóan mutatni az irányt, mint egy MOL. Az indexet befolyásoló részvényeket előre meghatározott időnként felülvizsgálják, hogy képesek-e megfelelni bizonyos forgalmi és egyéb feltételeknek, ezáltal folyamatosan a legjelentősebb papírok tükröződnek vissza az indexek mozgásában. Egy kellően likvid, magas létszámú résztvevővel működő tőzsdén nincs is ezzel probléma, sajnos kishazánkban már előfordult olyan eset, hogy nem volt elegendő számú részvény –BUX-nak minimum 12, maximum 25 különböző társaságot kell magába foglalnia-, ami megfelelt volna a BUX indexben való szereplés követelményeinek, így kénytelenek voltak mérsékelni ezeken.

Részvénytársaságok súlya a BUX indexben

Ezek után már magától értetődő, hogy ha ennyire hűen tükrözik a világpiaci hangulatot a vezető indexek, akkor miért is fordítanak ekkora figyelmet a mozgásukra. A kereskedők többsége nem szívesen megy szembe a piaci hangulattal, így amikor kialakul egy napi irány az indexben általában a papírok nagy többsége is abba az irányba mozdul, ezáltal tovább erősítve az iránymutató indexet. Ez az iránykövetés nem csak a tőzsdén belüli részvényekre érvényes, hanem felfedezhető az indexeknél a jelentősebbek és a kisebbek között is.

Az indexek teljesítményét ezen túl benchmarkként is, vagyis viszonyítási alapként is használják a kereskedések és befektetések kiértékelésénél. Példaként egy befektetési alap méltán lehet büszke magára akár -2% teljesítmény mellett is, ha az adott időszakban a jelentős indexek 20%-os esésen mentek keresztül, vagy fordítva, jogosan kritizálhatják őket 5%-os hozam ellenére, ha a piac 30%-ot teljesített.

De melyek számítanak jelentős indexnek a világon? 

Legtöbben az S&P 500 amerikai indexet követik, ez  mint ahogy a neve is sugallja, 500 meghatározó vállalat mozgását tükrözi. A másik két indexet is a világpiaci hangulat meghatározójaként lehet emlegetni a new yorki tőzsdéről, a technológiai szektor vállalatainak részvényeit tartalmazó NASDAQ-ot, valamint a 30 ipari részvényből álló DJIA-t, vagyis a Dow Jones Indrustrial Average-t. Ezek mozgása rendszerint nagyon hasonló, főleg hosszabb időintervallumokat összevetve.

A DJIA, az S&P 500 és a Nasdaq mozgása

Az ázsiai események is nagy hatással bírnak a piaci hangulatra, a távol-keleti piacokról a 225 vállalatból álló tokiói Nikkei, a szöüli Kospi, valamint a sanghaji indexek aktuális állásából következtethetünk a befektetők lelkiállapotára.
Európa zászlóshajói közül nem hiányozhat a hatalmas forgalmat bonyolító londoni tőzsde indexe az FTSE 100, vagy becenevén a Futsee, valamint a szintén nagy népszerűségnek örvendő DAX Németországból. A többi nagyobb európai index inkább követő szerepet tölt, mint iránymutatót, itt már valóban jelentős eseménynek, változásnak kell történnie, hogy hatással legyen a többiekre, ilyen például a francia CAC40, vagy az olasz ITA40.

Összességében elmondható, hogy a részvényindexek igen nagy jelentőséggel bírnak a kereskedők számára mivel több szerepet töltenek be egyidejűleg, a pillanatnyi hangulat tükrözésén túl az irányt is kijelölik a lemaradók számára, valamint viszonyítási alapként is szolgálnak a befektetők számára.  

A martingale stratégia sokaknak ismerősen hangozhat, akár tőzsdében vagy forex piacon való jártasság nélkül is. Aki egyből a kaszinók világára asszociált, közel jár a valósághoz, a stratégiát első sorban a ruletten alkalmazzák.

Maga az alapelv abból építkezik, hogy mivel egy kétesélyes rendszernél az egyik kimenetel bekövetkezésének valószínűsége 50%, és ez az arány hosszútávon biztosan fennáll, nem valósulhat meg végtelenül az egyik feltétel. Az eredeti tét folyamatos duplázásával a sorozat változásakor visszanyerjük az eredetileg várt nyereséget, valamint az összes addig veszteséget.

De nézzük meg példában, számokkal levezetve!

Tehát látható, hogy elméletben mindig nyereséggel fogunk kiszállni, az első tétet megnyerjük a sorozat változásakor. A maximalizált tétek miatti veszteségek, valamint a fogadóirodák fizetési hajlandósága, az így szerzett profitra viszont már külön történet.

De hogyan is tudjuk alkalmazni mindezt a forex piacon?

Mivel pénzmozgást a forexpiacon is két lehetőség tud okozni, így sokan ültették már át a martingale-t a kereskedésre, akár manuális, akár programozott megoldással. Az alap itt is a veszteséges pozíciók építése, azonban vannak alapvető eltérések. Itt nem ugorhatunk bele csak úgy, véletlenszerű időpontban a stratégia alkalmazásába, mivel ha egy trend elején kezdjük el a felépítést, nincs az a tőke, amivel túlélnénk folyamatos duplázás mellett. Ahhoz, hogy ebben az esetben realizálni tudjuk a nyereséget, nem másra van szükségünk, mint szerencsére –megfelelő időben (következő építkezés után) kell kialakulnia egy megfelelő méretű korrekciós hullámnak-, ahol pedig már számolnunk kell a szerencsével nem beszélhetünk kiegyensúlyozott stratégiáról.  A beszállás időzítésének ugyanakkora jelentősége lesz, mint bármely más stratégia alkalmazásakor, így viszont nem mondható el jellemzésként a kockázatmentesség. A sportfogadó cégekkel ellentétben a brókercégek sincsenek kiéleződve a martingale-esek levadászására, ez már önmagában is sokat elárul.

Véleményem szerint a kockázathoz képest, amely gyakran a teljes tőkét jelenti, igen szerény az egységnyi nyereség, amelyet sok esetben számlánk nagymértékű veszteségbe hajszolása után realizálhatunk – ha realizálhatunk. Az esetlegesen magas találati arány sem ad garanciát a stratégiáról és a konzisztens profitgörbe sem, hiszen elengedő egyetlen veszteséges pozíciósorozat a számlánk teljes elvesztéséhez.

Aki mélyebben foglalkozott már a befektetések területével, bizonyosan találkozott már a  „Hedge Fund” nevezetű alappal. Pontos magyar kifejezés még ma, így bő 60 évvel ezek megalkotása után sem ismert, talán fedezeti alapként találkozhatunk magyar nyelvű cikkekben leginkább velük, azonban ez sem lenne teljesen pontos, ezért a szakmai írásokban általában nem törekednek a szerzők magyar megfelelő keresésére, így jellemzően maradnak az eredeti, Hedge Fund kifejezésnél.

 
De mi is ez valójában és miért jó?

A Hedge Fundok a hagyományos befektetési alapok kockázatosabb, spekulatív jellegű változata, a kisebb szabályozás révén jóval nagyobb mozgásteret kapnak az alapkezelők, ezáltal nagyobb hozammal kecsegtető befektetési lehetőségek konzervatívabb társaiknál.

Az eredeti elnevezés eredetéhez megismeréséhez egészen 1949-ig kell visszamennünk, amikor Alfred Winslow Jones megalkotta az első Hedge Fundot. A név a kereskedési stratégiára utal, amelyet Winslow a következőre alapozott: az általa jónak ítélt vállalatokból bevásárolt, majd a gyengébbeket shortolni kezdte, ezzel lefedezve az eredeti pozíciókat, így a benchmarktól függetlenül tudott eredményekre szert tenni, mivel akkor volt profitábilis az alapja, ha az erős vállalatok egyre inkább elszakadtak a gyengéktől.
Idehaza legtöbbet a magyar származású Soros Györgyhöz fűződő, 27 milliárd dollárt kezelő alapról, a Soros Fund Managementről hallani legtöbbet, de ismerősen hangozhat a JP Morgan hedge fundja, vagy akár a válságot követően nagy hírnévre szert tevő John Paulson által kezelt Paulson & Co alap.

Paulson nagy fogásai közé tartozik, amikor szabadulni készültek egy már nyereségben lévő ügyletből, ami azért sem volt egyszerű, mert a földgázzal foglalkozó cég piacon lévő részvényeinek a hatodát birtokolták. Ekkora mennyiség eladásának már a töredékével esést lehet előidézni, amely a még megmaradt papírokban bizonyosan elvitte volna az eddigi nyereséget, esetlegesen veszteségbe taszította volna azokat. A részvény kiválasztása mellett a kulcs az időzítésben rejlett. A sajtó egyre nagyobb érdeklődést mutatott a papír iránt, mivel egy pár hónapos rally állt mögötte. Egyik nap réssel nyitott felfelé a papír és a nagy érdeklődésnek köszönhetően a spekulánsok egyből ráharaptak, nagy tételekben kezdték vásárolni. Paulsonék ekkor látták elérkezettnek az időt az előadásra, pontosan tudták, hogy most jelentkezett az a tömeg, akiket ki tudnak tömni a papírjaikkal. Az előadást csökkenő mennyiségekkel a következő napokban is folytatták, így néhány nap alatt elképesztő mennyiséget, 5 millió részvényt borítottak a piacra, anélkül, hogy bedöntötték volna az árfolyamot. Nem ez volt az utolsó hasonló tranzakciójuk, mondhatni specialitásukká vált a kiszállás, nem a véletlennek köszönhető az eddig összegyűjtött 32 milliárd dollár.

Ha ilyen jellegű befektetésre adjuk a fejünket, a kockázatot mindenképp tartsuk a szem előtt, érdemes vizsgálódnunk az alapkezelők kilétéről és múltjáról. A nagyobb alapoknál ez nem fog nagy kutatómunkát igényelni és a kezelők személye is meggyőző lehet, de egyet mindenképpen tartsunk szem előtt: a profik sem tévedhetetlenek!

Morosgoványi Csaba írása

A trendkereskedés a világon az egyik legnépszerűbb kereskedési stílus. Elég körbekérdezni az ismeretségi körünkben fellelhető deviza/részvénypiaci kereskedőket, gyanítom, hogy 80%-uk trendkereskedőnek fogja vallani magát. Még ha valójában nem is azok.

Már kezdő kereskedőként végigpörgetve a grafikonokat is szembeötlik, hogy a legnagyobb profittal a hosszú trendek meglovagolása kecsegtet. Olcsón megveszem lent, majd kiülöm a trendet és drágán eladom. 50%-ot kerestem volna trenden. Onnan pedig shortoltam volna… Ennyire egyszerű ez az egész? Akkor ez mért nem működik valójában? Ez mindössze két okra vezethető vissza.

Az első alapfeltétel, ami nélkül a számlánktól el is búcsúzhatunk, az egy stratégia, amely képes a trendek lekereskedésére. Erről könnyen meggyőződhetünk a chartokat visszapörgetve, azonban fontos, hogy ne csak a jó beszállókat találjuk meg. Ha nem érezzük magunkat kellően objektívnek, akkor érdemes egy teszterprogramot használnunk, amely a valós időt felgyorsítva tárja elénk a múltbéli mozgásokat. Így nem fenyeget az a veszély, hogy a ’jövőt’ ismerve eltorzítjuk a beszállókat, ha csak nem nézegettük már annyiszor az árfolyammozgást, hogy a piac rezdüléseit már fejből is tudjuk. A stratégiának a trendirányú beszállásokon túl képesnek kell lennie arra, hogy a kilengéseket megkülönböztesse a trendfordulóktól, ne zárassa ki a pozíciókat a kisebb rezdülésekre, viszont a piac változásakor időben realizáltassa azokat.  

A második ok már lehetséges, hogy közhelyesen hangzik, de örökérvénye miatt nem lehet elégszer nyomatékosítani. Ez pedig nem más, mint a pszichológia. Ha az első komolyabb visszaesésnél eldobjuk a pozíciót a ve

szteség lehetőségétől remegve stratégiánk minden jelzése ellenére, akkor sosem fogunk tudni hosszú trendekből profitálni. Szintén gyakori hiba az is, ha már előre látva az eseményeket beszállunk a kereskedésbe a piacot megelőzve, mondván úgyis ki fog alakulni jelzés. Ha magunkra ismertünk és mindenképpen trendekben gondolkozunk, akkor nem marad más lehetőség, mint tudatosan fejleszteni a pozíciók kiülését. Ha ez nem megy, akkor a személyiségünkhöz jobban passzoló stílust kell keresnünk, mint például a skalpolás, minthogy olyat erőltessünk magunkra, amelyről legbelül érezzük, hogy nem működik számunkra.

Összességében elmondható, hogy mint sok más kereskedési stílussal, a trendkövető kereskedéssel is komoly sikereket érhetünk el a kereskedés terén, amennyiben hajlandóak vagyunk az általunk felállított szabályokat betartva kereskedni. Ezek áthágása ez esetben is veszteségként fog jelentkezni hosszú távon, már csak azért is, ha emiatt nem tudunk érdemleges következtetéseket levonni kereskedésünkből, így megreked a fejlődés, amely a hosszú távú sikerességhez nélkülözhetetlen.

„A Wall Street az egyetlen hely, ahová az emberek Rolls Royce-szal járnak azért, hogy olyanoktól kérjenek tanácsot, akik metróval utaznak.”

-  Warren Buffett -

Az omahai bölcsként is emlegetett híres befektető, Warren Buffett 78 éves korára a világ legvagyonosabb emberévé küzdötte fel magát és a mai napig a világ egyik legbefolyásosabb befektetője. De hogyan sikerült ezt elérnie?

Buffett 1930-ban látta meg a napvilágot Howard Buffett részvénybróker fiaként. Már gyermekkorában felkeltette érdeklődését a tőzsde világa, az apja által hazavitt vállalatértékelések olvasásával töltötte idejét és már nagyon korán, 11 évesen túlesett első részvénypiaci tranzakcióján apja cégénél. Egyetemi éveit a pennsylvaniai egyetemen kezdte 1947-ben, a gazdasági diplomáját a Nebraska-Lincoln Egyetemen kapta 19 évesen.

A Buffett Partnership 1956-os megalapítás óta már a saját vagyonán kívül mások pénzét is kezeli.  6 évvel később befektetési szándékkal megvásárolta az azóta világszinten ismert hangzású Berkshire Hathaway-t, a leszálló ágban lévő textilipari céget, amely aztán fokozatos profilváltások után elkezdte kinőni magát. Buffett még ma is a részvények több mint 38%-át birtokolja, ez bérelt helyet biztosít számára a Forbes listán, a legvagyonosabbak élmezőnyében.

A Berkshire Hathaway 1965 óta évi 21% átlaghozammal büszkélkedhet. Az összhozam azóta 5000% körül mozog, érdemes eljátszani a gondolattal, hogy ha valaki induláskor mindössze 1000$-t bízott Buffettre, azóta már jócskán dollármilliomos lenne.

„Egy dolgot szeretnék tisztázni: nem tudom előre jelezni a tőzsdék rövidtávú mozgását. Halvány elképzelésem sincs, hogy a részvények magasabban vagy alacsonyabban lesznek egy hónap, vagy akár egy év múlva… Amit tudok az, hogy a következő tíz évben a részvények szinte biztosan felül fogják múlni a betétek teljesítményét, és valószínűleg jelentősen.”
- Warren Buffett -

A  Berkshire Hathaway felvirágoztatását kétségkívül a kiváló befektetési döntéseinek köszönheti. A stratégiáját már egészen az első ügyletétől kezdve alakította, amikor részvényként 2$-os nyereséget ért el egy árfolyam emelkedés 38$-ról 40$-ig történő lekereskedésével, majd az eladását követően a részvény ára néhány éven belül megsokszorozódott. Már innentől a ’buy and hold’, vagyis a ’vedd meg és tartsd’ stratégiát helyezte előtérbe.
A részvények kiválasztására hatalmas figyelmet helyezett, kifejezetten az alkalmi vételeket kereste. Gyakran nem csak a számokra hagyatkozott, hanem személyesen meg is figyelte az érdekelt vállalkozások működését, kilátásait. Ilyen volt például az egyik legfontosabb befektetése az American Express esete, amely számos kiváló befektetésével egyetemben nagyban hozzájárult a guru sikerességéhez.

 1963-ban kezdte meg a cég részvényeinek felhalmozását, hatalmas kitettségbe kerülve ezáltal. A társasága vagyonának már 25%-a volt American Express részvényekben. Az AE egyik leányvállalatában egy hatalmas mértékű csalásra derült fény, amelynek következtében nagyobb kötelezettsége keletkezett az anyacégnek, mint amivel összesen rendelkezett. Ez természetesen nem maradt láthatatlan a részvényárfolyamban sem, néhány hónap alatt lefeleződött a papírok értéke és már a társaság túlélési esélyeinek kivesézése került terítékre. A Wall Streeten egyöntetűen csődöt jósoltak, pedig ekkoriban az American Express bocsátotta ki a világ vezető hitelkártyáit.  Buffett még ekkor is működő vállalkozást látott ebben, főleg miután erről saját szemével győződött meg. A kedvenc omahai étterme pénztárában ülve töltött egy egész estét a fizetési szokásokat figyelve, majd miután azt tapasztalta, hogy az emberek ügyet sem vetve a cég hátterére ugyanúgy használják American Express kártyájukat, mintha misem történt volna azt a következetést vonta le, hogy túl fogja élni a cég a krízist. Később Őt igazolták a megfigyelései, azóta a  Berkshire Hathaway részesedése több mint 7 milliárd dollárra nőtt az American Expressben.

Manapság már a befolyásosságából adódóan mindössze Buffett megjelenése a vételi oldalon elegendő egy 10-20%-os szárnyaláshoz.  A sikereit azonban saját bevallása szerint sem látnoki, vagy árfolyam-előrejelző képességeinek köszönheti, hanem sokkal inkább az alaposságának, elszántságának és a munkájával szembeni alázatosságának, ami nem egyedi jellemző, a Forbes listájának majdhogynem bármely résztvevőjére rávetíthetőek ezen tulajdonságok, legalábbis azokra biztosan, akik önerőből lettek milliomosok.

Könyvajánló - Mark Tier : A gazdaggá válás útja

A kereskedési stílusok közül a Perfecto FX által kezelt számlákhoz a legközelebb a skalpolás áll, mivel ezek a jellegű kereskedések figyelhetőek meg legtöbbször a számlakezelés során. De hogy is néz ki ez a kereskedési stílus? Ez a leggyorsabb kereskedési rendszer, egy sklapoló nem tudná kivárni a daytraderek tempóját, a swingkereskedés pedig egyszerűen fizikai fájdalmat okozna nekik. Az alacsony (M1-M5) idősíkon kötött, leginkább a néhány percig, esetenként mindössze néhány másodpercig nyitva levő pozíciók jellemzik a stílust, amelyek mindösszesen pár pontnyi céllal nyílnak meg.  Így, mivel 1-1 kereskedés futása nagyon rövid nap végére akár több tíz, esetenként 100-nál is kereskedés is zárulhat egyetlen nap alatt. 

Ha skalp stratégiával szeretnék kereskedni nagy hangsúlyt érdemes helyezni a brókerválasztásra, mert itt a legfontosabb, hogy pontosan azon az árszinten teljesüljön a megbízásunk, ahol beadjuk, mert 1-2 pont rendszeres csúszás is nagyban képes befolyásolni eredményeinket. Ezen túl fontos a bróker által kínált spreadekre is figyelni, ugyanis ekkor az eredményt jelentősen csökkenheti egy drágább bróker kiválasztása, mivel maga a spread akár a felére, vagy még tovább is csökkentheti az összprofitot, vagy másik megközelítéssel többet kell mozogjon az irányunkba az ár, mire ledolgozza a költséget.  A skalpolás pszichológiailag talán legmegterhelőbb kereskedési forma az összes közül, mivel nagyon gyorsan kell döntenünk, az átlagosnál nagyobb méretű pozíciókról. Egy ’swingre méretezett’ pozícióval, nem sokra mennénk, hiszen itt néhány pontból kell összeszedni az 1 pozíción eltervezett számlához viszonyított eredményt.

Ha még abban a szakaszban járunk, hogy nem szívesen dobunk ki egy veszteséges pozíciót, akkor érdemes még távol maradni az éles számlás skalpolástól, ugyanis itt a pozícióméretek miatt pár perc reménykedés is jelentős veszteséget okozhat. Demón is sok időbe fog telni, míg azt vesszük észre hogy nem kell már sűrűn nyitogatni az újabb számlákat, mert le lett darálva az előző.
Fontos, hogy mielőtt skalpolásra adnánk a fejünket, iktassunk ki a környezetünkből minden zavaró körülményt, mert ennek elmulasztása esetén már borítékolhatjuk is a veszteséget. Ha ezt sikerült megtennünk kezdésnek tisztába kell kerülnünk az aznapi piacot jelentősen befolyásoló események várható időpontjával – kellemetlen tud lenni, amikor nagyméretű pozíciókban ülve olyan mértékű mozgások jönnek váratlanul, amelyeket még a chartot visszagörgetve sem láttunk még és ezekre valamilyen oknál fogva jellemző, hogy nem a mi javunkra fogják terelni az ármozgást.  

Egy jó skalprendszer megalkotásához a kereskedés matekján túl, a külső körülményeket is kézben kell tartanunk, mert könnyen átbillenhet a veszteséges oldalra. Minden szempontból ez a kereskedési stílus a legérzékenyebb a körülményekre az alacsony idősík, a magas kötésszám és a nagyméretű pozíciók miatt, így jobban járunk, ha nem ez a rendszer fogja első szárnypróbálgatásaink alapjait adni a devizapiacokon.

Az előző héten a jól megszokott hozamok termelése folytatódott, a 3 számlatípus közül az Emeraldot lehetne kiemelni, amely bőven 1% feletti eredménnyel zárta a hetet. A kötések kiemelkedő találati arányt értek el, a 3 számlán együttvéve az összes kereskedés pozitív eredménnyel zárult,mindössze egy pozíciót leszámítva! 
Többnyire az EUR/USD és EUR/GBP párokat preferálták a számlakezelők, az ezekben a párokban elért hozamok adták az eredmények javarészét.

EUR/USD D1

Az EUR/USD keresztet hosszabb távra visszanézve látható, hogy beszorult két releváns zóna közé, mindezt egy eső főtrend közepette. Ahhoz, hogy továbbra is töretlen maradjon az amerikai dollár erősödő trendje, a jó ideje tartó oldalazásnak hamarosan véget kell érnie, az alsó támaszzóna átszakításával. 

Az elemzésekben általában japángyertyás grafikonnal találkozunk, ami azzal magyarázható, hogy ez a grafikontípus hordozza magában a kellő mennyiségű információt. A történelmi hátterének a megismeréséhez egészen az 1700-as évekig kell visszamennünk, amikor a rizs árának alakulására születtek az első spekulációk – ekkora tehetjük a technikai elemzés kezdetleges megjelenését. Az alapokat egy gazdag rizstermelő család utódjának, Munehisa Homma (1724-1803) nevéhez köthetjük, aki 1750-re átvette az irányítást a családi birtokok felett és a határidős rizs piaccal kezdett foglalkozni. Folyamatosan figyelte az árakat és a kereskedők viselkedését, mielőtt kialakította a kereskedési technikáját. Miután megismerte a piac lélektanát és felismerte a trendeket, ezt grafikus formába is át tudta ültetni, megalkotva a japángyertyás grafikon elődjét. A technikája olyan sikeresen működött, hogy hatalmas vagyont halmozott fel és a tokiói rizspiac meghatározó szereplőjévé vált. Korabeli feljegyzések szerint egyhuzamban 100 nyerő ügylete volt. Sikereinek, és hatalmas vagyonának köszönhetően a császár szamuráj tisztséggel jutalmazta.

Most nézzük át milyen nélkülözhetetlen információkat tartalmaz a japán gyertya! Eléggé beszédes a korábbi ármozgásokról, mivel egyetlen gyertya is magában hordozza a nyitó, záró, maximum és minimum árat egy adott időintervallumban. A korábban igen nagy népszerűségnek örvendő bar chart-tal ellentétben igen szemléletesen jeleníti meg a gyertyatesten az elmozdulás irányát is. 

A japán gyertya felépítése

Igen nagy népszerűségnek örvend az 1-1, vagy 2-3 gyertyából álló formációkból való következtetés a várható elmozdulás irányára is. Számos ismert formáció létezik, amelyek utalhatnak döntésképtelenségre, trendfordulóra, vagy éppen egy erős trendben is ki lehet szúrni az erre jellemző gyertyákat.

Manapság már a japán gyertyák az elemzések szerves részeit képezik, nem igen találkozhatunk már részvény, vagy devizapár elemzéssel, ami nem japán gyertyás grafikonon készülne, mondhatni már-már elképzelhetetlen gyertyákban hordozott információk nélkül dönteni technikai alapon 1-1 kereskedésről.

Forrás: http://trader.portfolio.hu/tozsdeszotar/kereskedesi-szotar/japan-gyertya

Az elmúlt héten is hozták a kezelt számlák a konzisztensen jó eredményekhez szükséges pozitív heti mérleget, mindhárom számlatípus fél százalék körüli hozamot produkált.  Az általam indított számlán az átfutási idők miatt a tényleges kereskedés csak a hét második felében indult meg,  ami idő alatt némi plusz generálódott.  A hét kereskedéseiből gyakoriságuk és magas találati arányuk miatt az EUR/GBP tradeket emelném ki. A kötések iránya teljesen változó, de a pár múlt heti mozgását figyelembe véve ez egyáltalán nem meglepő. Saját kereskedés támogatásához leginkább a heti chartra érdemes először rápillantani.

EUR/GBP W1

Látható, hogy a következő időszak irányának kérdése hamarosan eldőlhet, vízválasztó vonalon mozog az árfolyam, ahol az 5 éves süllyedő trend folytatódása a kérdéses egyelőre. Ha ez a forgatókönyv lépne életbe, igen kedvező kockázat/hozam arány mellett tervezgethetnénk egy hosszú távú short pozíciót, amelynél még a swap is a mi javunkra íródna jóvá napról-napra…

Longitudo

Nap, mint nap hallani, hogy a brókercégek egyre nagyobb tőkeáttétel kínálásával csábítják kereskedésre a leendő ügyfeleiket. Habár manapság már kevésbé jellemző az extrémen magas tőkeáttétel adása, nem is olyan rég főként ezzel a szorzószámmal licitáltak egymásra cégek a kiéleződő versenyben. De vajon tényleg ennyire lényeges a mértéke?  

Ahhoz, hogy megérthessük a tőkeáttétel szerepét a kereskedésben először tisztáznunk kell, mit is jelent valójában. A tőkeáttétel (vagy leverage) a saját és az idegen tőke arányát mutatja meg, vagyis hogy a tőkénk hány szorosának megfelelő pozícióméretet engedélyez maximálisan az adott bróker. A tőkeáttételes kereskedés során elegendő a felvenni kívánt pozíció értékének mindössze egy töredékét elhelyeznünk letétbe.  Korábban a részvénykereskedések folyamán jelentkezett a tőzsdézők ilyen jellegű igénye, amelyet 2-3X-os, a stabilabbnak tartott részvényeknél akár 5X-ös tőkeáttétellel elégítettek ki, ez azonban már igencsak kockázatosnak számított.

De mit is jelent egy 5X-ös tőkeáttét? A felvehető pozíciónk ennyiszer lehet nagyobb értékű a ténylegesen számlán lévő fedezetünknél, így az elmozdulások is nagyobb mértékben befolyásolják az egyenlegünk. Az előző példánál maradva egy részvény árának az 1%-os elmozdulása a számlánk összegében 5%-os változást eredményez a maximális tőkeáttétet kihasználva, ergo egy 20%-os elmozdulás után vagy megdupláztuk a tőkénket, vagy lenulláztuk a számlát. Kockázatosnak hangzik az 5X-ös tőkeáttétel?  Mi a helyzet akkor az 50-500X-, esetleg az 1000X-essel?  Az ilyen mértékű tőkeáttételeket főként forex piacon történő kereskedésre biztosítják a brókerek, ahol pont ezáltal teremtették meg a kereskedés lehetőségét a nagyközönség számára.  Itt ugyanis nincsenek napi 3-4%-os elmozdulások, ezért a kisebb elmozdulásokat nagyobb tőkével lekereskedve érhetjük el, hogy ne csak minimális egyenlegváltozást érhessünk el a számlánkon, így ez egyenesen szükségszerű a devizapiaci kereskedésben.  Az extrém magas, 1000X-es körüli tőkeáttétel keresése és igénybevétele elsősorban a kezdő kereskedőkre jellemző, akik körében még ismeretlen a kockázatkezelés fogalma, ezzel szemben az igazán nagy tőkéket mozgató profi kereskedők ehhez képest elenyésző, 5-50X-os áttétellel dolgoznak.  A Perfecto FX által kezelt számlákra is igaz ez a kockázatkezelt kereskedési stílus - egyetlen kezeltszámla típuson sem alkalmaznak 10X-esnél magasabb tőkeáttétet a kereskedésben -, többek között ennek köszönhetőek az alacsony visszaesés melletti konzisztensen növekvő számlaegyenlegek.

Mint annyi minden más területen, elmondható, hogy a tőkeáttétel mértékében is az arany középutat megtalálva érhetünk el kiemelkedő eredményeket. Amíg ezt nem sikerül megtalálni, érdemes távol maradni az éles számlás kereskedésből, ugyanis könnyen egy helyben toporgás, vagy –átesve a ló túloldalára- még inkább pillanatok alatti számladaralás lehet az eredménye.

A minap belefutottam az alábbi példába:

„Tételezzük fel, hogy van 100 000 forintom, de nem akarom a pénztárcámban őrizgetni, mert momentán absztinens és antinicotinista leszek két hónapig.
Beteszem a bankba, éves 4,5% kamatra (MNB irányadó), mondjuk pont két hónapra (61 nap)
Ezalatt kamatozik 752 Ft-ot
Kamatadó (16%): - 120,33 Ft
EHO (6%): - 45,12 Ft
Marad (a tőkével együtt):100 586,55 Ft.
Ezt felveszem, mert nem megy ez az absztinencia és kell egy kis készpénz a pénztárcámba.
Tranzakciós illeték (0,6%): - 603,52 Ft (és akkor még a készpénzfelvétel költségét nem is számoltuk)
Kezemben lesz két hónap után 99 983 Ft.”

         

Ez az eszmefuttatás elég elkeserítő lehet mindazok számára, akik banki betétek elhelyezésében gondolkoznak, és esetlegesen erre alapoznák a megtakarításuk jövőjét. Azt viszont hozzá kell tenni, hogy az előbbi gondolatmenet a múlt keddi kamatdöntés óta már meg sem állja a helyét, ugyanis nem ért véget a kamatcsökkentési hullám, ennek következtében a legutóbbi kamatdöntő ülés óta 4,25%-ra mérséklődött a jegybanki alapkamat a korábbi (a példában is megjelenő) 4,5%-ról. Piaci elemzők szerint ezzel még nem állt meg a lassan egy éve tartó folyamatos kamatvágás, ennél alacsonyabb kamatszintekkel kalkulálhatunk a jövőben. 

A példában is szereplő megemelt tranzakciós illetéket tartalmazó intézkedéscsomagot a csütörtöki ülésen véglegesítették szavazatukkal a képviselők. Azóta meg is érkezett az első banki bejelentés, miszerint nem a pénzintézet fogja lenyelni a megemelt illetéket vagy beépíteni rejtett költségként bizonyos díjakba, hanem nyíltan az ügyfelekre hárítják át a plusz teher javarészét, így már bizonyosan emelt költségekkel számolhatunk a jövőben.
A megtakarítások banki lekötését illetően egyértelműen megállapítható, hogy a folyamatos kamatvágások és adó bevezetések/emelések következtében a banki betétben elhelyezett megtakarítások a gyarapodás helyett a reálértéküket sem lesznek képesek megőrizni, sőt szerencsétlen esetben számszerűen is mérsékeltebb összegből költekezhetünk a pénzünk ’kamatoztatását’ követően.

Forrás:

http://m.hir24.hu/hirek/gazdasag/Igy-veszi-el-a-megtakaritasod-az-uj-Varga-csomag

http://www.penzcentrum.hu/ongondoskodas/itt_az_elso_bank_aki_emel_maris_fizetjuk_a_varga-csomag_arat.1036906.html

http://www.portfolio.hu/gazdasag/varga_megvedte_a_parlament_elfogadta_az_adoemelo_csomagot.3.185877.html

A tegnap esti események hatására mindössze 1 órán belül teljesült a célár az AUD/USD kereszten. Hozzá kell tenni azonban, hogy tegnap jött vissza a pár köthető, 1 feletti R/R szintre, így nem volt túl kockázatmentes a kereskedés.

AUD/USD H1

Előzmény: http://kezeltszamla.blog.hu/2013/06/18/aud_usd_kereskedes_a_kezelt_szamlakon

A kezelt számlákon az elmúlt héten ismét megsűrűsödtek a kötések az AUD/USD párra, ami valószínűleg az elmúlt heti korrekciónak köszönhető. Az árfolyam, immár több mint egy hónapja tartózkodik a paritás alatt és eközben majdhogynem folyamatosan távolodik a szinttől. A múlt heti visszakorrigálást 100%-os találati aránnyal sikerült megfogni a három különböző számlatípuson kereskedő tradereknek! Érdekesség, hogy a fő trend irányában is többször pozícióba léptek, de annak ellenére, hogy egész héten kitartott a korrekció, ezeken is nyereséget sikerült realizálni.
Hétfőn tovább indult trendirányba az árfolyam, amelyet a counter trend törésén kívül MACD divergencia is erősített.

AUD/USD H4

A jelen szinten a beszálláshoz a kockázat/hozam arány már nem megfelelő, maximum egy felpattanásban érdemes próbálkozni 0,9334-es TP és 0,9670-es SL szint mellett.

Az utóbbi időben egyre több kereskedés születik olyan párokban a kezelt számlákon, amelyekben korábban egyáltalán nem volt jellemző a tradelés. Vegyük például a GBP/AUD-ot!

GBP/AUD D1

2010 óta egy szabályos csatornát kialakítva süllyedt az árfolyam, ám az utóbbi emelkedésben nagyobb lendület volt, mint amit a sáv felső szintje képes lett volna visszafordítani, így a múlt héten kitört a csatornából. Az esés egyébként már hosszabb ideje jellemző a párra, az előbb említett süllyedés egy 2008 óta tartó meredekebb esést váltott fel, és az előtt sem mondhatni hogy az emelkedés dominált volna az ármozgásban.

GBP/AUD H4

4 óráson látszik, hogy egy egészen szabályos, trendszerű emelkedéssel érte el az utolsó hullám az ellenállást, majd intenzíven kilőve átszakította azt. Valószínűleg ez a kitörés volt az ok, amiért a számlakezelők is felfigyeltek a párra és megkezdték a kereskedést vele. Egyelőre jó döntés volt ugyanis nem hogy pozitív az összeredmény, idáig -a mai napot is beleértve- még csak veszteséggel zárult pozíciót sem látni a kereskedések között! A döntések iránya természetesen zömében long, bár a chartot elnézve lassan időszerű lenne egy visszatesztet hozó korrekció is.

Igen jó eredményt zártak az elmúlt héten a kezelt számlák, mindhárom számlatípus 1,5% körüli profittal gyarapodott, így a jól megszokott stabilitás ismét kiemelkedő hozammal társult. A kötéseket átböngészve szembeötlő, hogy ennek az eredménynek az EUR/GBP kötések adták a gerincét, egy enyhe 100%-os(!) találati arány mellett…

A kereskedések iránya 80% feletti aránnyal long volt, amely nem meglepő a devizapár előző heti mozgását elnézve.

Némileg nagyobb távlatban figyelve a keresztet észrevehető, hogy éppen vízválasztó ponton tartózkodik az árfolyam, útban egy beszállási lehetőség felé.

EUR/GBP H4

Ha átviszi az árfolyam a 38,2-es Fibo és heti Pivot szintnél húzódó pirossal jelölt ellenállási zónát, amit nyakvonalként is értelmezhetünk, jó hozam/kockázat aránnyal bíró beszállási lehetőség adódik, két lehetséges célárral. Ezt az opciót több indikátoron jelentkező negatív divergencia is erősíti, mely esetében az SL 0,858, a TP1 0,844, a TP2 0,84 körüli szinteken helyezhető el.

Ha ennél nagyobb időtávlatban is vizsgáljuk a devizapárt, ahelyett, hogy alátámasztást kapnánk a kötésirány helyességére, pont az ellenkezőjét láthatjuk.

EUR/GBP D1

A hosszabb távú, napos trend emelkedő és már a beszállási lehetőség is kialakult, azonban a H4-es lehetőséghez hasonlóan itt is érdemes lenne megvárni a pozíció felvételével az ellenállás áttörését, viszont a hozam/kockázat arány már ezen a szinten is igen karcsúnak mondható...

És hogy mi a teendő ilyen bizonytalan esetben? Érdemes távol maradni, amíg egyértelműbb jelzéseket kapunk a piacról, vagy esetleg más stratégiát profi szinten űző traderekre bízni a kereskedési döntéseket…

A visszateszt utáni oldalazást, majd lecsorgást követően gyakorlatilag egy gyertyából teljesült a célár, amely először a stop felé vette az irányt, majd néhány perc múlva ugyanilyen hevesen TP-t célozta meg és rövidesen el is érte azt.

NZD/USD célárnál

Előzmény:

http://kezeltszamla.blog.hu/2013/05/21/nzdusd_kotesek_a_kezelt_szamlakon_es_beszallasi_lehetoseg_495

A májusra szakadás volt a jellemző az NZD/USD kereszten, így nem véletlen, hogy a kezelt számlákon nyereséggel zárult az összes short pozíció. A masszív esés ellenére az összeredmény longokban is pozitív és a találati arányt tekintve sem a minuszos kötések domináltak.

A rövid korrekció megtörésével a délelőtti GBP/USD beszállóhoz hasonló lehetőség alakult ki ezen a páron is.

NZD/USD H1

Ezen esetben már megtörént a letörést követő visszateszt, így igen kedvező R/R arány fogja jellemezni a pozíciónkat ezen a szinten. A beszállást tovább erősíti a csúcsról keresztezéssel leforduló sztochastic, valamint a negatív divergencia az MACD hisztogrammján.

SL az ellenállásként is funkcionáló 38,2%-os Fibo felett, 0,8222-n, TP: 0,8060.

Hónap elején még volt némi bizonytalanság a májusi előrejelzéseket illetően, most már azonban bizonyosnak látszik, hogy az idei tavasz utolsó hónapjáról nem a nagy korrekciókra és az esésekre fogunk emlékezni.
A tengerentúli társaihoz hasonlóan a német tőzsdeindexet sem tudták megállítani vagy visszafordítani a korábbi csúcsairól. Amennyiben tartósan a szint fölött lesz képes maradni az árfolyam, igen komoly terek nyílnak meg a további emelkedés előtt.

A múlt heti első Dax kötések óta igencsak megszaporodtak a német indexben felvett pozíciók a kezelt számlákon. Külön érdekesség, hogy annak ellenére, hogy napról-napra új történelmi csúcsokat üt az index a kereskedések iránya teljesen változó, a kötések eredményeit illetően viszont minden számlatípuson minden egyes Dax-kötés plusz!

Sell in May and go away - tartja a jól ismert tőzsdei mondás, egyelőre azonban a  szüntelenül csúcsra törő indexek, valamint a folyamatos monetáris lazítások sem utalnak arra, hogy ez idén jó ötlet lenne.
Immár a kezelt számlákon is születtek az indexek emelkedéséből profitáló kötések, tehát egyelőre a számlákat kereskedő traderek sem a fordulást keresik, hanem haladnak a trenddel, még ha csak rövidebb távú pozíciókról is van szó.

Új csúcson a Dow

A májusi eladásokat 2000-ig visszatekintve a Daxon mondhatni, hogy összességében jól jártunk volna, külön érdekesség, hogy emelkedő trend esetén többször is májusban indult meg egy korrekció, trendirányban shortolva pedig egyszer sem nyúltunk volna mellé.

Májusi esések a Daxon 

Technikailag a Dax jelentős egy szinthez érkezett amelyet nem sikerült túlszárnyalnia 2000-ben, 2007-ben többszöri próbálkozásra sem, így a májusi mondásunk szerint legalább egy korrekciónak kéne következnie.
Ellenérvként érdemes átnézni az amerikai indexeket is, hogy milyen könnyedén kerültek a korábbi jelentős szintek és csúcsok fölé.

S&P 500 megállás nélkül

Az S&P 500 sem tudott jelentősen a 2000-es és 2007-es szintje fölé menni eddig, most azonban megállás nélkül múlta fölül korábbi csúcsait, így erős piaci nyomás estén a fő európai indexben sem fogják sokáig gátolni az árfolyamot a további szárnyalásban az ellenállási szintek.

Szerintetek meddig mehetünk még komolyabb pihenő nélkül, esetleg érvényesülni fog a mondás és hamarosan fordulunk?

Öntik a pénzt, emelkednek a részvényárak, élénkül a gazdaság. Látszatra mindenki boldog:)

Ajánlom a figyelmetekbe a következő cikket:

http://www.napi.hu/tozsdek-piacok/annal_jobb_lesz_minel_rosszabb.552150.html