Bekövetkezett az a forgatókönyv, amire nem sokan számítottak igazán, a kilépés mellett döntöttek a britek. Szoros szavazáson született a végeredmény, főként a nagyvárosok döntöttek a maradás mellett, de ez nem volt elegendő a maradáshoz. 

A tőzsdék hatalmas eséssel reagáltak a kilépés hírére, Ázsiában fel is kellett függeszteni a kereskedést. A londoni Futsee 10%-kal gyengült, illetve a font is soha nem látott gyengülésen ment keresztül. A spanyol tőzsde különösen érzékenyen reagált, 12% mínuszban tartózkodik az IBEX35 árfolyama!

 Hazánkat sem hagyták érintetlenül az események, a BUX jelenleg 5%-os gyengülésben áll, fizetőeszközünk pedig valamivel több mint 10 forintot gyengült a dollárral és az euróval szemben is.

 A fejlemények hatására David Cameron miniszterelnök bejelentette a lemondását. A leköszönő miniszterelnök 3 hónap múlva vonul vissza, mivel nem tudja támogatni a nép döntését annak ellenére, hogy a pártja kezdte a kilépési lehetőség forszírozását.

Végéhez ért májusban az utolsó kamatcsökkentési hullám. Ennek során az MNB március óta 3 lépésben 15 bázispontos vágásokkal csökkentette az irányadó kamatrátát 1.35%-ról 0.90%-ra.

A várakozásoknak megfelelően nem változtatott a 0.25-0.50%-os alapkamaton a FED, így ezzel már biztos csúszik a korábban kitűzött kamatemelési pálya. Az előzetes tervek alapján negyedévente szigorítottak volna Janet Yellenék, a négy emelésre viszont így már nem lesz lehetőség. A váratlan fordulat, amire kevesen számítottak viszont csak a kamatdöntést követő sajtótájékoztatón következett.

Fontos bejelentéseket tett Mario Draghi, az Európai Központi Bank elnöke a csütörtöki kamatdöntést követő sajtótájékoztatóján. Már a kamatdöntés önmagában is felkavarta az állóvizet, amelyen 0.0%-ra vágták az alapkamatot, a betéti kamatot pedig egészen -0.4%-ig csökkentették.

Magára talált az utóbbi hetekben az arany árfolyama. Az emelkedés ezen a héten gyorsult be igazán, miután kétségessé vált, hogy a FED további tudja folytatni a decemberben elkezdett kamatemelési ciklusát, sőt a negatív kamat kérdése is felvetődött.

Utólag visszatekintve talán sokkal mozgalmasabb évünk volt, mint ahogy arra számíthattunk az év kezdetén. Az idei események kapcsán nem is szeretnék jóslásokba bocsátkozni, de ha levonjuk a következtetéseket a múltban történtekből, az sokat fog segíteni a jövőbeni események hatékonyabb kezeléséhez. Távolabbról szemlélődve már tisztábban látszanak az okok és okozatok is, az összefüggések az átlátása pedig az aktuálisan zajló történések kapcsán is gondolatébresztő lehet.

A várakozásoknak megfelelően 25 bázispontos emelést jelentett be a FED. A piac meglepően reagált a bejelentésre, az első reakciók az alábbi charton láthatóak.

Eszeveszett csapkodásba kezdett az EURUSD devizakereszt árfolyama, miután a betéti rátát -0.3%-ra vágta az EKB. És ez még nem is a vége, Mario Draghi 14:30-kor kezdődő sajtótájékoztatóján újabb bejelentések várhatóak, ami csak fokozni fogja az egyébként is intenzív mozgásokat.

A pénteki NFP-t követően egyet biztosan megállapíthatunk: nem ezen fog múlni a decemberi kamatemelés. Meglehetősen pozitív adat látott napvilágot a nem mezőgazdasági szektorban foglalkoztatottak számáról a tengerentúlról. Az elemzői várakozásokat  (181000) meglehetősen túlszárnyalta a 271000 új munkahelyről szóló adat. A hírre a dollár erősödésnek indult, másodpercek alatt több mint 100 pontot szakadt az EUR/USD keresztárfolyam.

Az október végi kamatdöntés óta felerősödtek a várakozások egy lehetséges decemberi kamatemelésre, miután módosított a FED a közleményén, amelyben nyitva hagyták az év végi emelés lehetőségét. Ha addig nem romlik jelentősen a nemzetközi hangulat már igen jó eséllyel léphetnek Janet Yellenék, nem nagyon van már mire várni.

A régóta várt szeptemberi kamatdöntés során sem döntöttek Janet Yellenék a kamatemelési ciklus elkezdéséről. A múlt csütörtöki döntés megfelelt ugyan a várakozások többségének, de mivel nemrég még ez az időpont volt a legesélyesebb az emelés elkezdéséhez, így azért bőven akadtak kételyek a befektetőkben. A kamatdöntés és a sajtótájékoztató igencsak felkavarta az addigi állóvizet: a részvényindexek és a dollár is heves gyengüléssel reagáltak az eseményekre.

A mai napon az általános várakozásoknál némileg nagyobb mértékben újabb történelmi mélypontra vágta az irányadó kamatrátát a jegybank monetáris tanácsa.

A mai napon a Magyar Nemzeti Bank egy újabb vágással 1.50%-ra mérsékelte a jegybanki alapkamatot, amely így történelmi mélypontra esett. Érdemes még tovább vágni és van is tér a vágás előtt, vagy ez lehet a mélypont?

A januári választások óta jelentősen növekedett Görögország csődkockázata, hétről hétre felreppen a hír hogy most már tényleg fizetésképtelenek a görögök. Meddig lehet még ezt tologatni, vagy csak taktikázásról van szó?

Az előző havi gyenge munkaerő-piaci adat után a várakozásoknak megfelelő számok jöttek az USA-ból: 223 ezerrel növekedett a nem mezőgazdasági munkahelyek száma a várt 228 ezer helyett. Az eltérés minimális, így a piaci reakció is visszafogottabb volt, a kilengéseket követően mindössze 30 ponttal jár magasabb szinten az EUR/USD keresztárfolyam, mint az NFP előtt. 

Kérdés továbbra is a várakozások szerint már év végéig kitolt kamatemelési ciklus sorsa - ha javulnak a mutatók hamarabb lép a FED?

A mai napon korábban még soha nem látott alacsony szintre, 1.95%-ra módosította az MNB jegybanki alapkamatot. A döntés nem lepte meg a piacokat, az elemzői várakozások egyöntetűen a kamatvágás irányába mutattak. A várakozásokat az is megerősítette, hogy Matolcsy György  is felszólalt nyilvánosan, amelyre legutóbb tavaly nyáron, a kamatcsökkentési ciklus végén volt példa. A 15 bázispontos csökkentés a banki kamatokat sem hagyja érintetlenül...

Ahogy már erre számítani lehetett, nem fogja túlélni a Buda-Cash a múlthéten kirobbant botrány következményeit. Március 4-én adta meg az MNB a brókerháznak a kegyelemdöfést a működési engedélyének visszavonásával és a felszámolás kezdeményezésével, akadnak bőven kétes ügyek a brókerház körül...

Bejöttek a várakozások, a radikális baloldali Syriza párt diadalmaskodott a vasárnapi előrehozott görög választásokon. A fölény magas volt ugyan, közel 10%-os Antonisz Szamarasz korábbi államfő pártjához képest, de az abszolút többséget nem sikerült megszerezni, így a kormányalakításhoz koalíció kialakítására volt szükség. Több párt is az esélyesek közé tartozott, ideológiától függetlenül tárgyalt a pártokkal a Syriza, de a befutó végül az ANEL lett, vagyis a jobboldali Független Görögök lett. Ritka a jobb-bal oldali koalíció, a két pártot elsősorban az EU-IMF iránti ellenszenv köti össze. A gyors intézkedések következtében már akár szerdán összeállhat a kormány. A miniszterelnöki székben Antonisz Szamaraszt Alekszisz Ciprasz váltja, aki már a tegnapi napon letette a miniszterelnöki esküt.

Igen nagy piaci átrendeződések mennek végbe világszerte, nem volt unalmas a 2014-es év, főleg a végéhez közeledve gyorsultak fel az események. Nehéz a mostani zavaros környezetben messzemenő előrejelzéseket levonni, sőt talán nem is érdemes, így inkább nem bocsátkozom jóslatokba. A főbb momentumok összefoglalásával és a tendenciák megállapításával viszont remélem hozzájárulok, hogy bárki ki tudja alakítani a 2015-ös forgatókönyveit és ezek megvalósulásából profitálhasson.

A kereskedések zömét még mindig EURUSD devizapáron bonyolítják le a Perfecto FX számlakezelői, így hatással lehet a stratégiákra, ha a megszokottól eltér a keresztárfolyam mozgása. Az előző héten pedig igen nagy csapkodás szemtanúi lehettünk az EKB kamatdöntés és az NFP adat hatására, de ez nem érkezett váratlanul, ráadásul végül trendirányba folytatta útját az EURUSD devizapár árfolyama.  

EUR/USD H1

Hét elején visszakorrigált az árfolyam és ezzel gyakorlatilag a teljes makroadatokra történő mozgás ledolgozásra került. Az eső trend továbbra is meghatározó, elsősorban magasabb idősíkokon, de órás perióduson is kifogástalanul tartja a trendcsatorna határait az EURUSD árfolyama. Utóbbin egy erősebb támaszt alakított ki az ármozgás 1.2365-ön, amelynek letörése esetén folytatódásnak indulhat a meghatározó shortos irány. A jelzés kialakulása esetén az eddigi alj szintjével, 1.2247-es célárral lehet kalkulálni a kockázat/hozam arányokat.

Az elmúlt hetekben az EUR/USD devizapár mellett aktívan kereskedtek a Perfecto FX számlakezelői a GBP/USD-n is. Nézzük át, a skalpos rendszerektől elszakadva, hogy hosszabb távon várható-e fordulat a hétről hétre alacsonyabb szinteket ütő devizapáron!

GBP/USD D1

Jól látszik a GBP/USD charton, hogy a nyár közepén indult esés óta alig-alig volt olyan hét, amikor feljebb tudott volna zárni, mint ahogy hét elején elindult a kereskedés.Kezdi megközelíteni az eső árfolyam az 1.53-as szint körül húzódó támasz zónáját, így erre mindenképpen érdemes figyelni a shortos kereskedőknek. A támasz zónát korábbi jelentős szintek és a 23.6%-os Fibo adja, illetve az aljakat összekötő trendvonal is itt húzódik, bár a kevés érintése miatt nem látom túl meghatározónak, de plusz megerősítésként érdemes számolni vele. Ha a szinteknél az indikátorok is megerősítik a fordulás valószínűségét, akkor egy időre mindenképp érdemes hanyagolni a short pozíciókat.

Az Európai Központi Bank kamatdöntését követően Mario Draghi szavainak hatására megvalósult a rövidtávú célár az EUR/USD árfolyamára vonatkozóan. 

EUR/USD M30

 Az EKB elnöke a lazítási programról beszélt, amelyet két évre terveznek, illetve arról, hogy a kötvényvásárlásokon túl egyéb lazító intézkedések indítását is tervezik. A jegybanki alapkamat változatlan maradt, de a bejelentés hatására több mint 100 pipet szakadt az euró árfolyam a dollárral szemben, így vastagon átszakította a célár zónát.

Előzmény: EUR/USD alakulás

Egyre inkább elszakad egymástól az európai és az amerikai gazdasági teljesítmény, amelynek hatására az utóbbi hónapokban már 10%-os esésen van túl az EUR/USD keresztárfolyam. Egyelőre még az eszközvásárlási program felcserélődése sem érezteti a hatását az ármozgásokban, amelynek befejezését múlt héten jelentették be Amerikában a fellendült gazdaság következtében, Európában pedig még csak az utóbbi hónapban kezdték meg a kötvényvásárlásokat. 

EUR/USD M30

Folytatódhat így rövid távon az eső trend, 30 perces idősíkon rövidesen megtörhet a másodlagos trend, amelynek célára a tegnapi aljnál, 1.2450-nél húzódik. Elképzelhető, hogy a törés még várat magára és jobb kockázat/hozam aránnyal tudunk beszállni. Ez esetben a 200-as EMA-nál, 1.2550 pontnál húzódik ellenállás, ahol számíthatunk a fordulásra.

A backtesztelési témát korábbi cikkekben már elkezdtük körüljárni, amelyekben rávilágítottam hogy melyek azok a helyzetek, amikor különösen fontosak a tesztelési eredmények és hogy mennyire hagyatkozhatunk ezekre. Az alábbi írás azoknak készült, akik még mindig a Metatraderbe beépített kiegészítés nélküli alap eljárást végzik, majd ezt követően megdöbbenve veszik tudomásul, hogy nem sok az összefüggés a teszt eredményeként kapott profitgörbe és az éles eredmények között. Ez az észrevétel sajnos gyakran súlyos veszteségeket követően szokott felmerülni, de ideje ennek elejét venni.

Arra már korábban is felhívtam a figyelmet, hogy ajánlatos helyén kezelni az expert advisor-ok múltbéli teljesítményeit, még akkor is, ha ezek pontosak, pláne ha még a tesztekhez felhasznált árfolyamadatok sem teljesen valóságosak. Ezekre inkább iránymutatásként érdemes tekinteni, mint 100%-os jövőre vonatkozó prognózisként. 

De mi lehet a gond az adatokkal?  Az MT4-es platformunk biztosít lehetőséget számunkra, hogy a programon belül tudjuk frissíteni az árfolyamadatokat a tesztelésekhez, amely menüt az F2 leütésével könnyedén előhívhatunk, és itt a kiválasztott instrumentumra a szükséges idősíkot könnyedén frissíthetjük. Ekkor az adatokat nem a brókerünktől fogjuk megkapni, hanem a Metatrader gyártójának, a Metaquotes szerveréről. Ezzel még önmagában nem is feltétlen lenne probléma, ha ez megfelelne a valóságnak, a helyzet viszont az, hogy
 ezeket előszeretettel 'kozmetikázzák'. A gyakorlatban ez úgy néz ki, hogy az olyan rendkívüli mozgásokat, amelyeken sok robot elvérzik nagy gonddal teszik utólag meg nem történtté. Ha egy teszt során ugyanazokkal a körülményekkel és beállításokkal dolgozunk, akkor elméletileg egyeznie kéne az eredménynek a kiválasztott időintervallumra, azonban ha ez mégsem így van, attól még nem feltétlen nálunk van a hiba, azokat az adatokat bizony megváltoztatták. És hogy ez miért jó a gyártónak? A Metatrader 4 még ma is a legnépszerűbb platform a 'kiskereskedők' körében, szinte minden bróker kínálatában megtalálható. A gyártónak érdeke, hogy minél többen használják a termékét, a brókereknek pedig, hogy minél több éles kereskedést indítsanak a cégüknél. Ha egy módosítással a robotok nagy része szebb számokat fog produkálni, akkor a programon keresztül mozgó pénzeszköz mennyisége is emelkedni fog, mivel az experteken dolgozók természetesen szeretnék zsebükben érezni a munkájuk gyümölcsét.

 Ahhoz, hogy ezt kiküszöbölhessük minőségi árfolyamadatok alkalmazására lesz szükségünk a tesztelési eljárás során. Ha nincs lehetőségünk naplózni a saját brókerünk ármozgásait, vagy pedig nem szeretnénk éveket várni a megfelelő adatmennyiséghez, akkor ideális választás, ha a nagy múlttal rendelkező Dukascopy árfolyamadatit vesszük kiindulási alapnak a munkánkhoz. Ezek ingyenesen letölthetőek a Dukaskopy szerveréről,ráadásul óránként frissülnek, így a piacon fellelhető ingyenes lehetőségek közül messze a legjobb választás. Ezeket az adatokat a legegyszerűbben a Tickstory Lite nevű programmal importálhatjuk be az MT4-ünkbe. A teszteléshez ajánlatos egy új, teljesen tiszta Metatrader-t telepítenünk. A TSL beállításaiban párosítsuk ezzel az installációval a segédprogramot, majd válasszuk ki a kívánt instrumentumot, amelyre szeretnénk letölteni a korábbi mozgásokat. Közvetlenül frissíti az adatainkat a program, ha az 'Exportálás MT4-be...' beállítással kezdjük el a letöltést, amely az időintervallum kiválasztása és az adott devizapár vagy index tulajdonságainak beállítása után megindul. Ilyenkor türelemmel kell lennünk, ugyanis nem kis adatmennyiségről van szó, főleg több évre visszamenőleg, így órákig is eltarthat a folyamat. Ha elkészült a letöltés fontos, hogy a programból indítsuk el a platformunkat, amelyet F8-as billentyűvel tehetünk meg legegyszerűbben. Ha mindent jól csináltunk a korábbi 90 százalék, vagy még alacsonyabb érték helyett 99.90% fog megjelenni a profitgörbéken az adatok pontosságára vonatkozó sorban. Ha elsiklunk akár egy részlet felett is, könnyen meglehet, hogy nem a várt eredmény fog megjelenni, így fontos az aprólékosság és a precizitás az adatok letöltésekor is.

Ha pontosan tudjuk mérni stratégiáink múltbéli teljesítményét, már egy lépéssel közelebb kerültünk a sikerhez, bár jobban megállja a helyét ha inkább azt mondom, hogy már nem a sötétben tapogatózunk. Ha ezután is gyökeresen más eredmények születnek élesben, annak lehet az oka a piac ütemének a változása, vagy éppen a lassú teljesülés és a sok csúszás/csúsztatás, amely esetében érdemes elgondolkozni, hogy valóban a megfelelő brókernél vezetjük-e a számlánkat.

Előzmény: Mi alapján válasszak forex robotot, avagy mennyit ér a jó backtest?

Pénteken az igen pozitív NFP-nek köszönhetően 170 pipet mozdult el trendirányba az euró dollár keresztárfolyam. Az adat a pozitív várakozásokat is túlszárnyalta, 248 000 munkahelyet teremtettek Amerikában a mezőgazdaságot nem számolva a várt 216 000 helyett. A beszakadást tegnap visszakorrigálta a keresztárfolyam de ma ismét trendirányba kapott lendületet a devizapár, miután megtörte az órás korrekciós trendet, így folytatódhat tovább a dollár erősödése az euróval szemben.

EUR/USD H1

A Perfecto FX Emerald számlát kezelő kereskedői immár a font erősödését euróval szemben is letradelik, a korábbi dollárral szembeni kereskedések után. Nézzük át hosszabb távon is a chartot! 

EUR/GBP W1

Megállíthatatlanul erősödik a font az euróval szemben, főleg mióta eldőlt a népszavazáson, hogy a skótok továbbra is az Egyesült Királyság részei maradnak. Hetes idősíkon egészen a célárzónáig érkezett meg az EUR/GBP árfolyam, miután több mint egy évvel ezelőtt lefordult a trendvonalról a devizapár. Az eső trend továbbra is kitart, azonban itt már jóval kisebb a hozamelvárás, mint a tavalyi forduló során, ahol a jelenlegi szintekig lehetett levárni az ármozgást. A hetes trenddel való szembemenésnek napos trendforduló esetén lenne értelme hosszabb távon, bőven hagyott teret magának az árfolyam felfelé, de mindenképp tartsuk szem előtt, hogy a trendcsatorna alja még bő 300 pontra húzódik, amely a korábbi alj szintjének letörése és újabb mélypont kialakulása esetén elérhetővé válik.

Előzmény: Kereskedések áttekintése + EURGBP chart