Automatizált kereskedés vs. Manuális kereskedés 1.
Címkék: pénz befektetés forex ea gazdálkodás htf kezelt számla automatizált kereskedés forex kezelt szamla managed account befektetés kiválasztása forex managed account managedaccount.blog.com diszkrecionális kereskedés mechanikus kereskedés háttérinformációk
2012.02.12. 22:06
Lassan már történelmi múlttal rendelkező az a cseppet sem költői kérdés, hogy vajon a robotok vagy az emberek kereskednek jobban? De akár lehetne egy lépéssel korábbról is indítani: vajon tudnak-e nyereségesen kereskedni a robotok? Ahhoz képest, hogy ez a kérdés mennyire összetett, rendkívül sok a demagóg és a dogmatikus válasz. Ennek oka valószínűleg negatív tapasztalatokból és alulinformáltságból eredeztethető. Nehéz is megőrizni a hitet bármily típusban ha valaki megégette már magát. A következőkben tényeket alapul véve próbálom megvizsgálni az egyes kereskedési típusokat.
Automatizált kereskedés (Robotok)
Az első kérdés, ami felvetődik bennem, hogy mit is jelent az, hogy automatizált /robotosított? 2 részre bontanám a választ:
Az első esetben folyamatok vannak automatizálva. Hétköznapi példával élve ilyen a termosztát automata kapcsolója, ami egy előre megadott hőfokot elérve ki vagy be kapcsolja a kazánt. Az egyszerűbb folyamatok bonyolultabb változata lehet mondjuk egy autógyár csarnokában működő hegesztő robot, ami összetett és bonyolult működéssel elvégezi a gépkocsik összeillesztését. Ennél még egy fokkal bonyolultabbak azok az irányító rendszerek, amelyek egy teljes üzemcsarnok irányítását végzik vagy egy óriásvállalat irányításához gyűjtik össze az adatokat, hogy döntéstámogatóként segítsék a cég vezetőit.
A második esetben a számítógép önállóan hoz intelligens döntéseket. Ennek is több szintje létezik. Az egyszerűbbek lehetnek az úgynevezett mesterséges intelligenciák, ahol az elvégzett folyamatokból és megvizsgált adatokból következtetéseket von le a gép és "tanulva" folytatja feladatát. Erre példa lehet a számítógépes játékok rohamosan fejlődő világa. Legmagasabb szintje az emberi intelligencia tökéletes reprodukciója. Az első apró lépés a Big Blue-val már megtörtént, de a sikeres Turing teszttől még távol állunk. Mielőtt elhajlana az írás egy élethosszig tartó filozofálgatásba arról, hogy egyáltalán lehet-e az emberi tudatot reprodukálni, gyorsan lezárom annyival, hogy jelenleg itt még nem tart a tudomány...
Most pedig kanyarodjunk vissza a blog eredeti témájához. A fent leírtak hogyan jelennek meg a kereskedésben?
Mindenek előtt definiálok néhány alapvető fogalmat:
Mechanikus/szisztematikus kereskedés: A kereskedő előre meghatározott szabályokat alkalmaz. Minden helyzetre kész forgatókönyvvel rendelkezik és attól semmilyen esetben nem tér el. Előre megvan határozva a belépés, a kilépés helye, illetve a teljes pozíciókezelés folyamata. Minden lehetőséggel él, ami a szabályainak megfelelő, nem használ szubjektív döntést. Például a szabály úgy szól, hogy ha 4 órában 100 SMA és 50 EMA metszése létrejön, nyiss egy pozíciót 2% kockázattal. Amikor egy ilyen jelet észrevesz azonnal nyit (és/vagy zár).
Diszkrecionális kereskedés: A kereskedő minden pozíciót egyedi döntés alapján vesz fel és kezel. Figyelembe veszi "megérzéseit", egyéb információkat, olyan elemeket amelyek nem Önthetőek szabályokba. Például a kereskedő azt hallja a TV-ben, hogy Warren Buffet General Electric részvényeket vásárol, ezért úgy dönt (úgy érzi), hogy teljes tőkéjét GE részvényekre költi, (így 100% kockázatot vállal a felvett pozíción).
A kettőnek a kombinálása: Figyelembe vesz bizonyos szabályokat, amiken belül kereskedhet. A módszerek tekintetében is rendelkezhet több kereskedési stratégiával amelyek mint egy eszközkészletként funkcionálhatnak. A kereskedő egyéni döntésére van bízva, hogy mikor melyik módszert alkalmazza és a felállított határokon belül, hogy kereskedik. Például a kereskedő eszközkészlete gyertyajelekből áll, money managementje szerint egy pozíción maximum 3% kockázatot vállalhat. Azt látja, hogy EUR/CHF közel 20%-ot esett 2 hét leforgása alatt és majdnem paritáson van, úgy "érzi" ez már aztán tényleg az alja és elkezdi figyelni 1 órás időtávban a gyertyajeleket, majd az első lehetőségnél nyit egy vételt a számára maximálisan megengedett 3% kockázattal. (vagy többel:)
Párhuzamok
Ha párhuzamot kívánnánk állítani ember és gép között azt a legrövidebb úton a kereskedési típusokat összehasonlítva tehetjük meg. A szisztematikus/mechanikus kereskedés felel meg az automatizálás "egyszerűbb" fajtájának. A kizárólag diszkrecionális és a kettőnek az ötvözete pedig a még nem létező gép által reprodukált emberi tudat másolatának.
Ebből az a következtetés vonható le, hogy az automatizált kereskedés minden esetben egyenlő a szisztematikus kereskedés valamilyen formájával. Amennyiben ez igaz a kérdés akár úgy is szólhat, hogy lehet-e szisztematikus kereskedéssel nyereségesnek lenni?
A továbbiakban a mechanikus kereskedés és az automatizált kereskedés tekinthető részben összevonhatóan tárgyalhatónak.
Mi alapján lehet automatizáltan/mechanikusan kereskedni?
Technikai jelek alapján: Ilyenek lehetnek indikátor jelek, árfolyamalakzatok, gyertyaalakzatok, árfolyamszintek és ezeknek a kombinálása. A lehetőségek száma gyakorlatilag végtelen. A legtöbb robot ilyen összefüggések alapján működik, nem beszélve arról, hogy hány ember kereskedik kézzel így. Mivel néhány mondatban meg lehet fogalmazni egy ilyen stratégiát a tőzsdeiskolákban is tömegesen oktatják.
Matematikai alapon: Itt az árfolyamértékek csak egy számkupacként vannak figyelembe véve. Algoritmusok alapján csak az árfolyamérték kerül figyelembe vételre. Tipikus példája
a martingale. http://hu.wikipedia.org/wiki/Martingale-m%C3%B3dszer
HFT: Az automatizált kereskedésnek van még egy másik válfaja, amit nem lehet egy laponemlíteni az egyszerű robotozással. Ez a HFT - High Frequency Trading, ahol piaci anomáliákat használnak ki a technikai fölény segedelmével. Ez a fajta kereskedés csak speciális technikai körülmények között érhető el, nem a sima brókereknél. A téma van olyan érdekes, hogy megérne egy külön blogot is, aki addig is szeretne többet tudni: http://www.hedgefund.hu/2010/12/high-frequency-trading-ami-igazan.html
+ egy kis videós anyag, kellemes zenével: https://www.youtube.com/wa
Folytatás következik hamarosan....
Ajánlott bejegyzések:
A bejegyzés trackback címe:
Kommentek:
A hozzászólások a vonatkozó jogszabályok értelmében felhasználói tartalomnak minősülnek, értük a szolgáltatás technikai üzemeltetője semmilyen felelősséget nem vállal, azokat nem ellenőrzi. Kifogás esetén forduljon a blog szerkesztőjéhez. Részletek a Felhasználási feltételekben és az adatvédelmi tájékoztatóban.
shortosgyula · http://valodiforex.wordpress.com/ 2012.02.13. 09:48:17
Annyit tennék hozzá a technikai alapon vs. a mostanában divatos kifejezéssel "matematikai" alapon témához:
a technokai alapon kereskedők /az összes sikeres daytrader/ egyik alapvető segédeszközei például a különböző mozgóátlagok.
Aki azt mondja hogy az nem matematika akkor mi? Matemaikai képleteket tesznek vizuálisan láthatóvá.
A martingéles robotok általában nem a charton látható árfolyamtól teszik függővé egy kötéscsoport zárását hanem a számlaegyenleg állásától, azaz ha pluszban van egy kötéscsoport akkor zárnak. Ami sajnos öngól hiszen a piacot nem biztos hogy érdekli a tréder egyéni számlája.
minuszöt · http://kezeltszamla.blog.hu 2012.02.14. 08:29:00
Kösz! Egy tapasztalt tradertől kifejezetten jól eső pozitív visszajelzést kapni.
A kiegészítéseddel maximálisan egyet értek.
